財經(jīng)新聞

　　每年的《財富》世界500強榜單出爐都會在全球商業(yè)界掀起一次波瀾，有的雀躍歡呼，有的黯然失色，包括國外，也包括國內(nèi)。

　　8月5日，2024年度《財富》世界500強排行榜揭曉，中國平安、中國人壽、中國人保、中國太保、泰康保險集團、友邦保險等中國保險公司名列其中。

　　與往年榜單所不同的是，受“新老”會計準則切換影響，排名出現(xiàn)了較大的波動，有的排位“進步”，有的排位“退后”，甚至還出現(xiàn)跌出榜單的情形。

　　榜單一出，市場對于如此大的排位變化議論最多的是因遵循“新老”會計準則使然。

　　那么，新會計準則究竟如何拉低了多數(shù)保險公司的榜單排位？

　　2024年度“榜單”

　　世界500強企業(yè)排行榜由《財富》雜志每年發(fā)布，是衡量和比較全球大型企業(yè)的榜單。其排名參考營業(yè)收入、利潤、數(shù)據(jù)透明度等因素，并以企業(yè)會計年度的營業(yè)收入從高到低進行排序。因此，營業(yè)收入成為排名的最重要因素。

　　從《財富》世界500強2024年排名來看，6家中國保險公司，中國平安、中國人壽、中國人保、中國太保、泰康保險、友邦保險分別位列世界500強的第53名、59名、158名、331名、381名、446名，2023年營業(yè)收入分別為1457.59億美元、1396.16億美元、781.82億美元、457.60億美元、394.12億美元、348.51億美元。

　　從2023年情況來看，中國共有7家保險公司入選《財富》世界500強，分別為中國平安、中國人壽、中國人保、中國太保、中國太平、泰康保險、新華人壽，排名分別為第33名、54名、120名、192名、385名、431名、478名。

　　《財富》世界500強（國內(nèi)保險公司）統(tǒng)計表

　　與2023年相比，今年入選《財富》500強中，中國保險公司的主要特征是上市保險公司排名出現(xiàn)下滑。

　　解析會計準則

　　為什么會出現(xiàn)上述變動？這就要從新會計準則說起。

　　據(jù)財政部及國際會計準則理事會要求，境外上市保險公司需在2023年起執(zhí)行新保險合同準則（IFRS17）和新金融工具準則（IFRS9），非境外上市保險公司需在2026年起執(zhí)行新準則。

　　在新準則下，保險公司的主要財務(wù)指標將發(fā)生變化，因為投資成分和收取的保費不再計入收入，規(guī)模保費將不再是利潤表中“保險業(yè)務(wù)收入”的驅(qū)動要素。也就是說，保險公司保費收入需分期確認并剔除投資成本，這也將直接導(dǎo)致保險公司賬面收入下降，特別是純壽險或壽險占比較大的上市保險公司的收入會出現(xiàn)大幅度下降。

　　從2023年的情況來看，上市公司如中國平安、中國人保、中國太保、中國太平、新華保險均已使用新準則。

　　“新老”準則的變化，直接導(dǎo)致保險公司營收下滑，保險服務(wù)收入與原有保費相比出現(xiàn)一個較大的差額，這也正是新華保險和中國太平營業(yè)收入數(shù)據(jù)下降進而導(dǎo)致不再位列榜單的主要原因。中國太保的壽險業(yè)務(wù)在集團營收中占有大半壁江山，受到的影響也較為明顯。

　　如果落實到具體數(shù)據(jù)上，新準則的影響將更加直觀。以中國太保為例，該集團公司年度報告披露數(shù)據(jù)顯示，在“老準則”下，2022年度的營業(yè)收入為4553.72億元，在“新準則”下，2022年度營業(yè)收入為3321.40億元，相比之下，兩個數(shù)據(jù)相差1232.32億元，下降幅度達到27.1%。

　　從壽險業(yè)務(wù)來看，差別更為明顯。同樣以中國太保為例，在“新準則”下，2023年中國太保合并保險服務(wù)收入較“老準則”保費收入減少約37%，其中壽險公司減少約63%。

　　國內(nèi)保險公司營業(yè)收入統(tǒng)計表

　　（單位：美元/百萬）

　　注：太平及新華美元營收為根據(jù)匯率估算數(shù)，其余為《財富》世界500強披露數(shù)據(jù)

　　相比引入“新準則”的保險公司，國內(nèi)非上市保險公司還有三年窗口期適應(yīng)“新準則”，需要加速調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

　　資料顯示，2023年，中國太保旗下太保壽險實現(xiàn)新業(yè)務(wù)價值109.62億元，同比增長19.1%，其中新業(yè)務(wù)價值率13.3%，同比上升1.7個百分點；銀保渠道實現(xiàn)規(guī)模保費380.69億元，同比增長12.5%，其中期繳新保規(guī)模保費90.24億元，同比增長170.2%，新業(yè)務(wù)價值同比增長115.6%。

　　變革中抓機遇

　　作為國際化會計師事務(wù)所之一的普華永道報告曾指出，IFRS17使得保險行業(yè)的收入列示向其他行業(yè)看齊。收入按照主體預(yù)計在該期間提供的保險責任及其他服務(wù)的所占比例在各期間進行分配，賠付則于實際發(fā)生時列示。投資成分（即指“即使保險事故未發(fā)生仍須向保單持有人支付的金額”)從收入和賠付中剔除。保險公司須披露源于保險合同的金額、判斷及風(fēng)險信息。相比IFRS 4，IFRS 17的披露要求更為詳細。

　　同樣作為世界四大會計師事務(wù)所之一的畢馬威認為，對大多數(shù)壽險公司來說，使用當前折現(xiàn)率且同時不再“鎖定”假設(shè)，這極可能導(dǎo)致會計核算發(fā)生重大變化。最低保障利率的負擔和時間價值將變得更加透明。而非壽險公司應(yīng)充分理解和駕馭保費分配法的適用標準，以保留較熟悉的會計模式。但是，對于已發(fā)生賠款負債，其折現(xiàn)方法可能是一項重大變化。

　　對于“新準則”的出臺和實施，應(yīng)該說實現(xiàn)了我國會計準則與國際會計準則的進一步趨同，有利于國際投資者更好地理解中國企業(yè)的財務(wù)情況，是提升中國企業(yè)會計信息質(zhì)量、引導(dǎo)保險公司注重長期價值、強化保險公司內(nèi)控機制的重要舉措。

　　“新老”準則切換關(guān)鍵期，恰逢中國保險業(yè)步入轉(zhuǎn)型升級“深水區(qū)”，多數(shù)險企仍處于“成長陣痛”階段，行業(yè)主動擁抱“新準則”則是高質(zhì)量發(fā)展的必然選擇，在“大有可為”的時代實現(xiàn)“大有作為”。

　　畢竟，金融強國，需要保險強國，而保險強國需要保險機構(gòu)走出去、引進來，一個重要的前提就是與國際標準接軌。